本书通过实证研究把握创业板市场证券资产交易型操纵特性，对交易过程中的价格动量效应、量价因果关系、流动性溢价特征、操纵的特征识别进行实证研究。首先，综述研究成果，定义非对称信息、信息型操纵、行为型操纵、交易型操纵等核心概念，论述有效市场理论、行为金融理论等相关理论基础。其次，以价格动量效应为研究切入点，针对两个不同长度时间区间，对发生交易型操纵的创业板股票进行不同周期下的动量效应测算。最后，针对创业板市场的交易型价格操纵行为，提出应该通过加强信息披露与对投资者教育、提高投资理性程度、解决创业板股份限售、加强对可疑账户的监管及操纵交易的监控、加大对操纵者的惩处力度等手段来改善创业板市场的交易环境。